两市开盘后弱势震荡，随后向上回升。成交8379亿，较前一日有所萎缩。到收盘，沪指涨0.61%、报收3350点，深成指涨0.79%，创业板指涨1.70%。

　　北上资金，全天净流出9亿。个股涨多跌少，市场情绪回暖。板块方面，半导体、光伏、特斯拉产业链领涨，机场、家电、环保板块下跌。

　　锂电龙头宁德时代的中报，亮点颇多，今天也带动板块集体出现异动。疫情影响下，新能源车销量上半年同比大幅下滑近4成，行业锂电装机量不可避免地出现下降。但公司的情况，明显要好很多。

　　首先，公司动力电池业务下滑幅度远好于行业平均，且二季度利润增速已经转正；其次，在欧洲市场需求爆发下，公司出口收入大增，说明公司抵住了LG的冲击，在国内龙头地位稳固之后，逐步向全球市场进击；最后，公司的折旧、售后费用计提相对激进，对短期利润影响较大，但会直接利好未来的利润释放。

　　中游锂电几大龙头都已发布中报，单纯从业绩增幅来看，都比较一般。但市场对上半年新能源车的销量早有预期，半年报业绩并不是市场关注的重点。投资高确定性的成长行业，更重要的是产业趋势。正如之前所说，接下来海内外市场都会陆续有重磅车型上市，欧洲市场在政策刺激下增长速度会更快，作为长周期高成长的行业，无非是怎么上车而已。

　　光模块行业半年报业绩亮眼，但是由于市场的预期已经比较充分（高估值反映的即是高预期），还有受到国内5G基站建设放缓的消息影响，近期板块表现一般。

　　短期内，国内光模块受5G建设周期的影响较大，7月份基站集中建设后，已经完成了今年前三个季度的建设量，三季度的需求比较弱，近期基站端也是砍单消息不断。需等到四季度招标后，再度拉动出货。

　　之前已经多次讲过，光模块行业的主要看点在于云计算浪潮带来的数据中心建设高峰，基站侧光模块不久将面临产品大幅杀价的风险。从目前全球云巨头的资本开支计划来看，数据中心建设的高确定性，仍然存在。

　　目前北美数据中心率先使用400G光模块，产品单价大幅提升，因此突破了北美大客户的国产厂商，表现更好一些。从中长期来看，光模块量价提升的逻辑并没有被破坏，仍是5G设备股最值得关注的赛道。只不过，需求高增长阶段结束后，一定要堤防光模块的量升价跌。

　　创业板和科创板新股上市5个交易日内，不设涨跌幅限制，为短线交易爱好者提供了无限的想象空间。

　　但对科创板新股的数据统计显示，上市后的前5个交易日内，除了首日之外，走势回落的概率远大于继续上涨的概率，另外单日大幅上涨的情况基本上都集中在上市首日，其他交易日出现大幅上涨的情况非常少。

　　很多的数据都可以证明，短线博弈长期带来的是负收益，在投资中，最应该追求的是复利效应，而非短期的刺激。